:角度决定策略

来源:百度文库 编辑:米粒芽 时间:2019/09/21 22:02:33
2011年08月08日17:33 来源:卓越理财
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今天开车回来,你要不要总结一下明天该如何开车呢,你只要子明天的那个时空里,因时因地因事因人而做变化而已,就这么简单,股市也是一样的道理。
本期我们采访的操盘手是深圳市嘉丰投资顾问公司研发总监,顶级股票交易技术网发起人徐文化先生,他与我们分享了很多独特的交易理念和观点,另外他的博客行者檀溪上面也提供了许多深谙投资哲理的小故事供投资朋友们借鉴。
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《卓越理财》:介绍一下炒股您觉得重要的环节有哪些?
徐文化:从投资的角度来说,我认为资产管理是第一位的,这部分的比重站到了九成,心态是因时因事而异的,举个极端的例子:比如说我们在牛市的顶峰卖出股票,而在熊市的底部买入,就这么简单,这里好像不要心态和技术的因素,只是资产管理中品种、筹码与资金配比的内容。这么多年来巴菲特无非就是在市场恐惧的时候买入和在市场疯狂的时候卖出,其实是否是成长性好股票(公司),那是事后才知道的。
但是,从炒股的角度来说,由于角色已经发生了变化,市场完全变为了你牟利的工具了,这个时候技术就至关重要了。因为我们完全可以确定股票市场是有规律可以遵循的和被利用的,那么技术就是第一位的了,当然我不否定资产分配的手段也同样有技术的内容。如果你没有交易技巧和认知交易规律,即使你有再好的心态,再强的资产管理手段,你依然也不能拿到能够使你盈利的筹码。
如果一个熟练的交易人员有高超的交易技术和完全按照规律、原则办事的修养,那么对于他来说心态和资产管理就完全不是问题了,可以试想一下:在股市上盈利的概率远远大于亏损的,又怎么让人相信他不会有个好的心态呢,除非他的交易技术是值得推敲的。因此说:心态管理的部分也就不是问题了。
综上所述:我认为角度(是投资还是炒股)最重要,技术其次,资产管理再次之,就心态来说,那就是坊间推脱原因的一个说法而已。
《卓越理财》:除了操盘之外,您觉得投资者盘后还要做什么工作?
徐文化:如果一个炒股者不了解股市的规律,不懂股票的交易技术,那么盘后他所要做的就是学习向市场学习,向别人学习,总结规律,制定原则,逐步演练,趋向成功。
如果是个熟练者,那么他的盘后所需要做的工作,愚下认为应当开阔思路,放松思想,广见博志。当明天到来的时候,因市场变化而做出决断就可以了。例如索罗斯的量子基金,在86年黑色星期五交易日的前一个小时还买入了一亿多美元的股票,当他们发现市场情况不对的时候,唯一做的事情就是清空了所有手上的股票,并适度反向做空。
但是,就我对股市的认知来说,盘后适当放松心情,了解新闻就可以了,不需要总结今天已经发生的,特别是总结为什么,凡事都要找出答案那种。举个简单的例子:就像你今天开车回来,你要不要总结一下明天该如何开车呢,你只要子明天的那个时空里,因时因地因事因人而做变化而已,就这么简单,股市也是一样的道理。
《卓越理财》:能否谈谈您控制风险的方法?
徐文化:风险这个东西是一个神秘的事项,一个熟练的交易人员只需要按照交易规则去执行就可以了,这里的关键在于你制定了什么样的交易规则,此为其一。其二、如果你在这个市场里试图做出卓越的交易成绩,那么你就要敢于去冒风险,没有风险的利润是微不足道的,资本市场(风险市场)的本质就是风险与利润并生的。回过头来想一下:那些让你晚上都睡不着觉的炒股经历,多是以大获胜利而结束的,那些让人感到非常踏实的买入,多是没有钱可以挣的,这就是市场。其三、只要你是一个有技术的和负责任的人,那么就不存在风险问题,因为我们相信索罗斯说的话是正确的:投资是没有风险的,失去控制的投资才是风险的本身。
《卓越理财》:我们知道您对于的短线走势把握的非常精准,您觉得做短线最重要有哪几点?
徐文化:一个交易人员除了拥有一些简单的交易技巧以外,更重要的就是能够感受到股票的内在波动规律,感受股票内在的性格,以及股票在某个时空里所具有的可能发生的动能。深圳市南山区有一位大师级的高手裴先生告诉我:股票是有性格的,也是有生命,有时候它会代表一个个体的意志,有时候它又会代表一个群体的意志和价值取向。用一句文言话来说:股票借市场之手来完成自身的属性,达成价格的实现。
因此说,能够感受到价格波动的内在规律和股票价格移动能量和方向,这一点是我认为短线来说最重要的。
《卓越理财》:对于被套的投资者来说,您有没有好建议?
徐文化:其实每一个在市场里的投资者都是被套者。只不过有的是盈利状况,有的是亏本状况,这些都是股市里的过程而已。对于被套的投资者提以下几点建议供参考:
股票被套了,可能存在两种状况:下跌趋势被套,上涨趋势被套(高位已经被套那种);如现在处在下跌趋势,可以逐步减仓,比如本周收阴线,减仓一半,下周收阴线再减一半,如下周收阳线买回一半,等等。买卖多少自己依情况而定。如在上升趋势的就耐心等待就可以了。换股,如你股票在下跌趋势被套,换同级别价格的上升趋势的其他股票就可以。时间是解决一切问题的钥匙,一直等下去,总有解套机会。当然,我认为这条最不可取。
《卓越理财》:近年来给您影响最深的事情是什么?
徐文化:中国股市已经进入了一个多边市场的阶段,过去靠做多才能盈利的状况,现在可以通过反向做空也可以盈利,另外,股指期货的出现,使得市场由以前的单边市场变成了以震荡为主导的,波动空间有限的市场运行模式,这对于懂得技术的交易者来说,简直是如鱼得水。这种市场的运行模式,不但对股票价格的本身,还是对参与投资操作的交易人员来说,都将产生深远的影响。