被颠覆的文明txt:又到ST股淘金时 7只股票已完全符合摘帽条件 .

来源:百度文库 编辑:米粒芽 时间:2019/10/16 16:18:18
7只股票已完全符合摘帽条件 

  又到ST股炒作时。A股市场一直有这样一个传统——每逢年末到当年年报出台前夕,ST股总是会掀起一轮“保壳运动”,有的“摘星脱帽”、有的“破茧蜕变”,随之,在二级市场上,众多ST股的走势也会高潮迭起。风起云涌中,它们以自己的逻辑来实现自己的价值。当然,今年也不例外。事实上,从目前来看,此类行情已经展开……

  年终岁末,到ST股里淘金不失为一可行之策,不过需要注意的是,一定要去伪存

  形势 ——ST股掀起炒作潮

  每年的四季度,ST股都会出现一轮上涨行情。本周三,沪深两市股指双双下探,但ST板块却逆市翻红,盘中一度有17只个股涨停。至收盘时,在交易的ST股中,67只上涨,54只下跌,20只个股涨幅在4%以上。

  虽然在国庆节后A股市场的强势上涨中,ST股被大盘股排挤得默默躲在了一边,导致ST三农等多只个股受累排名在当月跌幅榜的前列。但实际上,自10月下旬以来,该板块便已开始悄然蓄势,等待“翻身”,尤其近几日,该板块远远跑赢大盘,个股相继步入周期性“狂欢”。

  数据显示,从10月20日开始的11个交易日,ST板块累计上涨逾5%,而同期上证综指的涨幅仅为0.9%,其中9月第一牛股ST昌河再度以32.15%的涨幅领涨,另有9只个股的涨幅在20%以上,而下跌个股的占比只有15%。

  需要指出的是,目前,ST板块现出明显的分化特征。近日,在一批重组预期较高,或已扭亏为盈的ST股走出连续上攻行情的同时,那些三季度扭亏无望的ST股多出现了较大跌幅,如*ST中华、*ST大水、*ST北人ST东海ST星美ST天润等。

  消息面上,ST股重组、筹划重大事项等公告、传闻频出,一次次引发投资者对“灰姑娘”故事的遐想。

  机遇 ——ST股布局正当时

  对于年底ST股的炒作,A股市场一直有这样的传统。为避免退市保住壳资源,ST公司总会或多或少地进行一番资本运作。与此同时,尽管ST股表面上风险多多,但由于壳资源宝贵,地方政府也不愿意其退市,因此还赋予了它们强有力的重组预期,尤其是在年报披露前的一段时间,更是那些“披星戴帽”的ST股重组绯闻不断泛滥的阶段。

  而从市场的实际反应来看,市场每年都会适时跟风炒作,绝大部分ST股在摘帽前后的表现强于大盘,特别是在摘帽后表现更为突出。就这样年复一年,不经意间,年末炒ST股已然成为了市场默认的铁律。

  有机构通过多年运作模拟投资组合和多年的模拟分析得出结论,每年上半年对摘帽ST股票进行组合投资,至年底时,投资收益率均可以超越同期大盘指数的涨幅,而只要大盘不出现20%以上的大跌,那么,有可能取得更好的投资收益。

  诚然,创业板的诞生让许多原本想通过借壳ST股上市融资的企业直接转投创业板融资,使壳资源价值有所下降,但一年来的实际情况表明,借壳上市仍是不少房地产企业、矿冶企业、传媒企业通过资本市场融资的重要途径之一,近期ST股的疯狂市场表现也证明ST股壳资源价值不可忽视,因此在四季度布局是较好的时机。

  借鉴 ——各方机构加仓ST股

  目前,ST板块周期性“躁动”再度升温,随之启动的当然少不了机构赌博式的潜伏。几家欢喜几家愁,一直以来都是ST板块独有的风景,近来,有王亚伟潜伏的ST昌河风光无限,也有华夏复兴和国联安德盛赌输*ST国通的失意而归。随着央企重组大限临近、地方国资整合方兴未艾,各种力量开始密集登场。业内人士预计,今年四季度ST板块的重组大戏将比往年更加精彩。

  有数据统计显示,三季度QFII、社保、基金甚至于险资总计增仓买入了12只ST股票,其中8只股票得到机构的连续加仓,它们分别是:ST昌河、*ST汇通ST科龙、*ST南方ST能山ST安彩、*ST精伦、*ST中源,另外*ST山焦ST皇台ST国药、*ST香梨4股则为机构在三季度首次买入。

  私募也不会错过这场大戏,已披露的三季报显示,三季度中私募基金现身6只ST类个股前十大流通股东,包括*ST新材、*ST四维、*ST山焦、*ST联华、*ST得亨、*ST北人等。

  值得一提的是,“超级散户”刘芳夫妇沉寂一段时间之后再度现身ST股,入主*ST金杯,之前曾入主过*ST金泰ST雄震

  策略1——择股先选“摘星脱帽”

  尽管上市公司三季报已完美收官,但不少投资者仍然在寻找介入的机会。在已公布三季报的ST上市公司中,有多家ST公司已符合“摘星脱帽”的条件。

  ST股摘帽的基本条件是:年度每股收益为正值,年度扣除非经常性损益后的每股收益为正值,年末每股净资产为正值。

  据WIND数据统计,截至11月1日,两市已有164家ST公司发布了三季报业绩,其中7只ST股票已经完全符合摘帽的条件,它们分别是ST重实ST百花ST国祥ST珠江B、ST金瑞ST东源和ST珠江。除此之外,*ST筑信、*ST秦岭、*ST阿继等16只ST股的摘星可能性也较大,*ST精伦、*ST思达、ST昌河、*ST新材、ST皇台、*ST祥龙ST天宏、*ST光华、*ST钒钛、*ST春晖则有望摘帽。

  分析师建议,对于摘帽ST股票感兴趣的投资者,建议投入部分资金进行组合投资。投资者可将资金平均分配,资金量较小的可选择目前价格较低的5-10只ST股买入,而资金量较大的投资者则可买入摘帽可能性较大的全部23只ST股,然后每只股票持有至2011年上半年摘帽后再卖出,也可以在上市公司预约发布2010年年度报告的时间公布后(交易所在2011年1月1日公布)卖出。如果公司发布了2010年年度亏损预告,或者年报公布后发现不符合摘帽条件,或年报公布后公司未申请摘帽,或摘帽申请没有被交易所批准,则应尽快卖出。

  特别提醒:11月1日,四川双马发布公告称,由于重组之后ST双马恢复了盈利,因此公司在11月1日正式摘帽,股票简称也变成了四川双马。然而,该股的“摘帽处子秀”却并不理想。不仅11月1日当日下跌3.31%,11月2日继续下滑3.94%。

  此事例证明,并不是所有的ST股票在摘帽时都会大幅上涨的。有私募投资人指出,ST股在摘帽前期,市场已经对此有了充分的预期,估值透支了一部分未来摘帽后的业绩预期,因此在正式摘帽之后,股价反而会因为投资者落袋为安的想法而调整。另外,摘帽行情还要看市场的整体气氛。

  策略2——寻找重组预期强烈股

  对近170多家“披星戴帽”甚至濒临退市边缘的ST家族成员来说,重组是摆脱困境的惟一出路。而ST股具有天然的比价优势,一旦有重组动向,其股价往往会巨幅波动。历史经验证明,通过资产重组,不少ST公司破茧为蝶,也为投资者带来了巨大的赚钱效应。

  业内人士建议通过三条路径选择具有重组潜力的ST股。

  一是具备国资背景的ST类上市公司。今年是国资委确定央企重组的最后期限,具备央企背景的ST股重组无疑是最为迫切。除目前涨幅已大的ST昌河、ST宇航(现简称为中航动控)外,ST能山、*ST阿继、ST轻骑ST洛玻ST黄海、*ST金杯等个股都具备央企背景。

  二是壳资源价值明显的ST类上市公司,如*ST秦岭、ST博信、*ST偏转ST欣龙、*ST源发等,*ST源发日前公告称,湖北长江出版传媒集团拍得公司35.077%股份,一旦过户,将意味着该股或被借壳;*ST广夏已确定11月4日为其最后交易日,公司从此将进入破产重组,近日有资金在悄悄吸纳。

  三是尚未股改的所有SST类上市公司。借股改重组的预期应最为强烈,不过目前尚处正常交易状态的SST股仅有S*ST华塑、SST天海、SST中纺3家。

  中航证券分析师张志峰表示,具体还应关注一些恶劣历史遗留问题相对较少,且公司治理发展前景可期的个股、地方之间出现干部交流相互扶持发展的个股、破产重整有可能重组的个股等。

  需要提醒的是,尽管赚钱效应巨大,但由于资产重组存在较大不确定性,ST股的市场风险不容忽视,特别是对没有实质性重组内容的概念炒作品种。

  特别提醒:资产重组存在较大不确定性,ST股的市场风险不容忽视,特别是没有实质性重组内容的概念炒作品种。

  由于房企借壳受阻,与此相关的19只ST股也陷入重组泥沼,因此尽量避免选择这类股票。如10月30日,ST钛白发布公告称,由于公司此次重组发行股份购买的部分资产为金浦房地产100%的股权,而证监会已暂缓受理房地产开发企业重组申请,并对已受理的房地产类重组申请征求国土资源部意见,因此终止本次资产重组。

  ST股:炒的是心跳

  每到年底*ST股的炒作都会出现高潮,这是因为ST股有极大的投机价值,经常上演乌鸡变凤凰、一夜暴富的神话。但是炒ST股也很纠结,那就是人们都知道它的风险很大,分析师一般都不主张投资者碰这种股票。

  看着ST疯涨,着实令人眼馋,但是没有胆量是玩不了ST股的,炒对了,利润翻上几番;炒不对,可能血本无归。因此,炒ST股颇有些赌博的味道。可以说,炒ST股炒的就是心跳。

  ST股都是亏损企业,也就是说,如果一家上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值,就要予以特别处理,戴上ST的帽子;连续3年亏损,前面还要加上个“星”,这是监管层向投资者发出该公司有退市风险的预警。而一旦终止上市,公司股票可能长期停牌或被纳入三板市场,股价将遭遇大幅贬值。

  既然ST股票存在如此大的风险,为什么有些人对它情有独钟呢?无非是赌它的重组预期。一旦有重组的消息,ST股立马身价倍增。从制度上讲,一家上市公司只有连续4年亏损才会被终止上市,而出于资本运作,当地政府要力保“壳”资源等原因,ST股往往会起死回生。 因此,投资者经常见到ST股的退市风险警示公告,但却鲜有真能退市者,退市机制几乎形同虚设。最危险的地方往往是最安全的地方,从这个意义上来说,炒作ST股不无它的道理。

  炒作ST股的时间一般都在年末至来年4月份年报出台前,因为年报公布前公司如果3年连续亏损,则有退市的风险,重组的预期就会加强。再有就是在弱市下,市场缺乏持续性热点,ST股往往最为活跃。

  但是今年ST股与往年比可能会发生一些变化。一方面,创业板已经上市一周年,许多企业可以直接上创业板融资,无须再借壳。另一方面,监管层近期密集研究资本市场支持并购重组,陆续以文件形式出台。其中,规范房地产并购重组、发布借壳上市新规等,这些都让ST股的壳资源价值明显下降。许多停牌的ST股由于转型房企,近期很难复牌上市。另外,虽然有些机构也对ST股青睐有加,但是保监会8月份发出险企月底须清仓ST股的禁令,这也会让ST股的炒作降温。

  炒作ST股有时确实能带来较大收益,但面临的风险也会更大,所以炒作ST股要有充分的心理准备。据知情人士透露,如果重组方与上市公司大致确定了借壳的意向,便可先在二级市场上“打个底仓”,收集到足够的筹码后,再开始推进重组工作,这样可以保证重组方在赚一笔借壳钱的同时,在二级市场上再赚一笔。而且专门有资金是做ST股的,其对ST股公司信息的了解远远高于普通股民。如果小股民跟着消息走,很可能成为接盘者。另外,即使发布重组公告但还未重组的公司也存在极大的风险。涨停时散户买不进去,打开涨停就会在高位接盘,一旦重组中止,就会连续跌停,想跑也跑不了。

  即使抓住一只大牛股,有的公司一停牌就是一到三年,在漫长的等待中失去了时间成本,很可能错过了一波大牛市。

  散户要不要炒ST股,其实道理人人都明白,这完全出于个人的风险偏好。炒ST股,本来炒的就是心跳。

>>个股实时资金排名查询 查最新基金净值 手机快速查行情